Die Anwendung verarbeitet makroökonomische Stressszenarien – also Prognosen über die Höhe makroökonomischer Variablen, etwa des BIP –, die Sie frei wählen können. Bereits hinterlegt sind historische Makro-Stressszenarien sowie solche, die anhand eines globalen makroökonometrisches Modells (GVAR) simuliert wurden.
Abgedeckt werden alle Länder weltweit und ein Zeitraum von 20 Jahren.
Die Stressszenarien werden jeweils in Shift-Faktoren für Ausfallraten und PDs übersetzt – je nach Ihren Bedürfnissen für diverse Branchen, Teilportfolien im LB-Rating, Regionen und Länder oder für mittlere CDS-Spreads pro Rating-Klasse.
Für jedes Prognosejahr lassen sich gestresste Migrationsmatrizen und PD-Profile erzeugen und die unmittelbaren Auswirkungen auf das Portfolio analysieren. Zeiträume und Quantile sind dabei frei wählbar. (Quantile von Mid-Spread-Änderungen können auf frei spezifizierbaren, historischen Zeiträumen analysiert werden.)
Zusätzlich lassen sich innerhalb des CDS-Datenbestands beliebige Gruppen von Ländern oder Unternehmen definieren, für die empirische Stressszenarien (bereinigt um die Besonderheiten des Portfolios ) bestimmt werden können.
Sämtliche Resultate werden grafisch aufbereitet und die jeweiligen PD-Shifts bzw. CDS-Auf- bzw. Abschläge ausgewiesen.
